はじめての資産形成ロードマップ

積立投資、どのくらいリスクを取るべき？40代・50代のためのリスク許容度の考え方

Tags: 積立投資, リスク許容度, 初心者, 資産形成, 40代 50代

はじめに：投資のリスクに漠然とした不安はありませんか

将来への備えとして、積立投資に関心をお持ちの方が増えています。しかし、「投資は怖い」「損をするのではないか」といった、リスクに対する漠然とした不安から、なかなか一歩を踏み出せずにいる方もいらっしゃるのではないでしょうか。

特に40代後半から50代にかけては、子どもの教育費やご自身の老後資金など、具体的なライフイベントが視野に入ってくる時期です。大切な資産を減らしたくないという思いは当然のことです。

積立投資は、リスクを抑えながら長期的に資産を形成する有効な手段ですが、それでも価格変動のリスクはゼロではありません。重要なのは、このリスクから目を背けるのではなく、ご自身にとって「どのくらいのリスクなら受け入れられるか」をしっかりと理解することです。

この記事では、積立投資を無理なく、そして着実に続けるために不可欠な「リスク許容度」について、その考え方と、ご自身に合ったリスク許容度を見つけるためのヒントを分かりやすく解説します。ご自身の状況と向き合いながら読み進めていただくことで、投資への不安を少しでも和らげ、安心して積立投資を始めるための一助となれば幸いです。

リスク許容度とは：なぜ自分に合ったリスクレベルを知る必要があるのか

リスク許容度とは、投資においてどれくらいの損失に耐えられるか、あるいはどれくらいの値動きを受け入れられるかという、個人の「リスクに対する耐性」のことです。

積立投資では、毎月（あるいは毎週、毎日）決まった金額をコツコツと積み立てていきます。長期的に見れば複利効果や価格変動リスクの分散（時間分散）によって資産が増加する可能性が高まりますが、運用期間中に一時的に評価額が元本を下回る、いわゆる「含み損」が発生する可能性は十分にあります。

このような評価額の変動があった際に、ご自身の心理的な状態や、その損失が生活に与える影響を冷静に判断するために、事前にご自身の「リスク許容度」を把握しておくことが非常に大切になります。

ご自身のリスク許容度を超えた、無理なリスクを取ってしまうと、価格が下落した際に精神的に耐えられなくなり、慌てて売却してしまうといった、運用において不利な行動を取ってしまうリスクが高まります。これでは、せっかく積立投資を始めたのに、長期的なメリットを享受できなくなってしまいます。

あなたのリスク許容度を決める主な要素

ご自身のリスク許容度は、いくつかの要素によって異なります。ここでは、代表的な要素をいくつかご紹介します。ご自身の状況に当てはめて考えてみてください。

自分に合ったリスク許容度を見つけるための考え方

上記の要素を踏まえて、ご自身のリスク許容度を見つけるための具体的な考え方を提示します。以下の問いにご自身なりに答えてみてください。

  1. 運用期間はどのくらいを想定していますか？ (例: 10年以上、20年以上など)
    • 期間が長いほど、価格変動リスクの影響は和らぎやすくなります。
  2. 投資資金は、すぐに必要になる可能性のあるお金ですか？ (例: 生活防衛資金、近い将来使う予定の資金など)
    • 近い将来使う予定のない、完全に「余剰資金」で運用することが大原則です。
  3. 仮に投資した金額が一時的に20%～30%下落しても、冷静でいられますか？
    • 具体的な下落率を想定し、ご自身の心理的な反応をシミュレーションしてみてください。
  4. もし損失が出た場合、生活に大きな影響が出ますか？
    • 投資が生活の安定を脅かすような状況は避けるべきです。
  5. 投資に関する情報収集や、市場の変動を確認することに抵抗はありますか？
    • ある程度の知識や関心がある方が、リスクとの向き合い方も理解しやすくなります。
  6. 過去に投資経験はありますか？もしあれば、その時の経験はどのようなものでしたか？

これらの問いへの回答を通じて、ご自身がどの程度のリスクを受け入れられるかのヒントが得られるはずです。一般的には、以下の３つのレベルで考えると分かりやすいでしょう。

ご自身の回答と照らし合わせ、「低い」「中程度」「高い」のどのレベルに当てはまりそうか、まずは大まかに判断してみてください。

リスク許容度と積立投資のポートフォリオの関係

ご自身のリスク許容度がおおよそ把握できたら、次に考えるのが、どのような金融商品に投資するか、その組み合わせ、つまり「ポートフォリオ」です。

積立投資でよく用いられるのは、複数の株式や債券などに分散投資する「投資信託」です。投資信託の中にも、含まれる資産によってリスクの度合いが異なります。

ご自身のリスク許容度が「低い」場合は、リスクの低い資産を中心としたポートフォリオ（例：債券中心の投資信託など）から始めるのが良いかもしれません。「中程度」の場合は、株式と債券を組み合わせたバランス型ファンドや、株式と債券の比率を調整したポートフォリオが考えられます。「高い」場合は、株式の比率を高めたポートフォリオも選択肢に入ります。

ただし、これはあくまで一般的な考え方であり、個々の投資信託によってリスク・リターンの特性は異なります。また、ご自身のポートフォリオをどのように構築するかは、投資目標や経済状況によっても最適な形が変わります。

ご自身の判断に迷う場合は、金融機関の窓口やファイナンシャルプランナーなどの専門家に相談することも検討してみてください。ご自身の状況を伝え、適切なアドバイスを受けることで、より安心して積立投資に取り組むことができるでしょう。

リスク許容度は変化すること、そして注意点

一度決めたリスク許容度は、永続的なものではありません。ライフステージの変化（結婚、子どもの独立、退職など）や経済状況の変化によって、ご自身のリスクに対する考え方や取れるリスクの度合いは変わってきます。定期的にご自身のリスク許容度について見直す機会を持つことも大切です。

また、積立投資は「長期・分散・積立」によってリスクを抑える手法ですが、それでも市場全体が大きく下落するような局面では、一時的に評価額が大きく下がる可能性があります。これは積立投資に限らず、投資全般に共通するリスクです。リスク許容度を理解していても、このような状況に直面した際は不安になるかもしれません。

重要なのは、事前にご自身のリスク許容度を把握しておくことで、このような局面でも慌てず、冷静に判断できる可能性が高まるということです。「これくらいの下落は想定内だ」と理解していれば、焦って不利な売却をすることなく、積立を続ける、あるいは逆に買い増すといった、長期的な資産形成に有利な行動を選択しやすくなります。

まとめ：自分を知ることが、積立投資成功への第一歩

積立投資におけるリスク許容度を理解することは、投資を始める前の非常に重要なステップです。ご自身の年齢、経済状況、投資経験、そして最も大切な精神的な耐性などを考慮し、「どのくらいのリスクなら、無理なく受け入れられるか」をじっくりと考えてみてください。

ご自身のリスク許容度に合った運用を行うことで、市場が変動しても一喜一憂することなく、落ち着いて積立投資を続けることができます。そして、長期にわたって淡々と積立を続けることこそが、積立投資で着実に資産を増やしていくための極意です。

はじめて積立投資を検討される際は、まずご自身の「リスク許容度」という羅針盤を手に入れることから始めてみてはいかがでしょうか。ご自身に合ったペースで、着実に資産形成の道を歩み始められることを願っております。